[Chia sẻ] Bản chất Forex - Phần 3: Broker là gì? Các loại broker, các loại tài khoản.

Bởi vì họ suy ra từ việc bất cứ khi mình mua hay bán thì luôn phải có 1 người khác đặt 1 lệnh đối ứng bán và mua. Suy ra nếu mình lãi thì họ lỗ và ngược lại.


Như phần 1 e có viết, doanh nghiệp mua bán hàng hóa nước ngoài cần ngoại tệ chả hạn. Ví dụ họ cần USD cho tháng sau để có thể mua đc hàng hóa nhưng họ sợ giá USD lúc đó sẽ quá cao, đổi từ VND sang sẽ đc ít hơn dự kiến.
Để phòng ngừa rủi ro này, họ lên forex, làm một lệnh Long (mua vào), ví dụ giả tưởng, là USDVND.
- Trường hợp tỷ giá tăng lên, tức là họ phải tốn nhiều VND hơn để đổi đc 1 USD, nhưng trên thị trường forex, lệnh Long của họ đang lời nên sẽ bù trừ được vào phần mua thực USD.
- Trường hợp tỷ giá giảm, tức là họ tốn ít VND hơn để đổi đc 1 USD, thế là tiết kiệm đc 1 khoản mua so với dự kiến ban đầu, nhưng trên thị trường forex lệnh Long đó đang bị lỗ, khoản này sẽ bù vào.
Vậy việc tham gia thị trường Forex sẽ giúp chúng ta hedging (phòng ngừa rủi ro) khi tỷ giá thay đổi.

 

Tưởng Tí sinh viên IT mà dành kinh tế thế?

 

Thực ra thì ta không phải Tý rận mà là xXTeenTitanXx aka MadTitan chuyên dùng chữ to, in đậm mỗi khi mở combat mode

 

Hồi đợt cũng có chơi coin ôm ngay đỉnh, sau đó cố gắng trade bù lỗ + đọc sách vở trong 1 năm thì rút được những kinh nghiệm này, có thể áp dụng chung cho thị trường chứng khoán, forex, tiền ảo dành cho day trader, khác với nhà đầu tư nha.

- Học cách quản lý rủi ro, nếu bạn không nhận thức được bạn có thể kiếm được bao nhiêu và khả năng chịu lỗ của bạn trong một lệnh là bao nhiêu thì đừng bao giờ đặt lệnh. Nói đơn giản là biết nên vô ở đâu và ra ở đâu, chứ đặt bừa xong hy vọng lãi thì không có đâu.

- Phải kiên định, đã đặt lệnh thì phải theo kế hoạch đã có từ trước, đến lúc là phải đóng lệnh liền.

- Hiểu rõ quy luật cung cầu và tâm lý của việc mua bán, nắm được quy luật đằng sau biểu đồ giá.

- Bạn có thể kiếm được 10% một ngày với số vốn nhỏ, nhưng với một số vốn lớn thì nó có thể sẽ khác.

- Đây là một trò chơi tâm lý, tâm ai tĩnh và có tính kỷ luật sẽ thành công trên thị trường. Cho nên phải biết sức chịu đựng của mình, bạn có thể cầm số vốn 10tr và kiếm về 10% mỗi ngày, nhưng với số vốn 100tr thì tâm lý của bạn sẽ khác, và tâm lý sẽ ảnh hưởng cực lớn tới quyết định của bạn, quyết định sai lầm sẽ dẫn tới bay tài khoản. Nên đừng bao giờ nghĩ cầm 10tr kiếm được 10% một ngày thì cầm 10 tỉ cũng vậy, không có đâu.

- Có làm mới có ăn, nghề nào cũng vậy, người ta đi học mấy năm trời mới ra đi làm lương dăm ba triệu, mới nhảy vô đòi ăn liền là không có, phải dành thời gian nghiên cứu, thực hành 2 3 năm thì mới mong kiếm lời và sống bằng nghề này.

- Cũng giống như những nghề khác, nếu bạn giỏi, bạn nắm được vấn đề, bạn không ngừng trau dồi kinh nghiệm và luyện tập thì bạn sẽ kiếm được rất nhiều tiền.

- Lợi thế của nghề này là bạn không cần đi làm, đi hầu ông sếp nào cả, không cần làm việc 8 tiếng 1 ngày. Thích thì làm không thích thì nghỉ. Tuy nhiên nó cũng đi kèm rủi ro tương ứng, không phải lúc nào bạn cũng kiếm được tiền, nhiều khi còn mất rất nhiều tiền. Khi chưa quen tâm lý sẽ rất căng thẳng, mất tiền dễ stress, mà stress là tâm lý không ổn định, sẽ mất nhiều hơn nữa.

- Nói chung nếu ai thấy mình có thể chịu học hỏi, chịu tìm tòi, chịu được rủi ro và theo được lâu dài thì hẵng theo, không thì cứ trau dồi đầu tư vô việc gì mình đang làm giỏi sẽ hiệu quả hơn. Còn tay ngang muốn kiếm thêm tí chút tiền thì mình khuyên bỏ đi, tiền mất tật mang, không biết mình đang làm gì mà muốn vài % một tháng thì khó, đem gửi ngân hàng cho nhẹ đầu.

 

Đợt vừa rồi toàn ngồi nhà làm online nên nghịch mấy vụ này khá nhiều, viết tool tự lấy dữ liệu về chứ éo tin thằng nào cả.
Cái bài mỗi mỗi tháng hay mỗi ngày ăn ra vài % nghe có vẻ êm tai nhưng mục đích để các cháu đánh ít nhưng nhiều lần vì có hôm ăn ra có hôm âm vào, hôm đánh 9h ngon hôm 9 giờ lại vỡ mồm.
Gỉả sử có 1000 đồng mỗi lần giao dịch 100 đồng và mất phí 01 đồng nếu hôm ăn hôm thua thì sau 1000 phiên toàn bộ vốn vào tay sàn hết
Tất nhiên cả vạn thàng chơi kiểu gì chả có thằng hên ăn ra chục lần, thằng đen vào vài phát cháy tài khoản.

 

Phần 2: Phân biệt thị trường forex và thị trường chứng khoán. Một số thuật ngữ.

Thị trường chứng khoán (TTCK)

Spoiler: Thị trường chứng khoán (TTCK)

“Thị trường chứng khoán là nơi diễn ra hoạt động phát hành, trao đổi mua bán các loại chứng khoán trung và dài hạn. Chứng khoán được phát hành để huy động vốn cho doanh nghiệp và chính phủ.”

Đọc định nghĩa bên trên thì hiểu đơn giản TTCK giống như 1 cái chợ, mọi người lên đó mua bán hàng hóa, và hàng hóa ở đây là cổ phiếu, trái phiếu và các loại công cụ khác. Ở đây để đơn giản thì chỉ nói về cổ phiếu (hoặc có thể nói thêm về trái phiếu).

Bây giờ doanh nghiệp của các bác ăn nên làm ra và có nhu cầu huy động thêm vốn để có tiền mở rộng kinh doanh. Nếu vay ngân hàng thì không đủ do hạn chế về tài sản thế chấp hay uy tín chưa cao thì phát hành cổ phiếu là một trong các cách có thể thực hiện. Ví dụ các bác thuê 1 công ty bên ngoài định giá công ty các bác khoảng 150 tỷ. Sau đó các bác tiến hành phát hành và bán hết 1 triệu cổ phiếu, suy ra mỗi cổ phiếu lúc này có giá 150 000 VND. Tiếp theo, những người nắm cổ phiếu của cty các bác mua đi bán lại làm giá tăng lên 170 000 VND. Lúc này báo chí sẽ đưa tin công ty các bác giá trị đã tăng lên 170 tỷ. Đơn giản vậy thôi.

Spoiler: Một số đặc điểm của TTCK Việt Nam

- Khi chốt lệnh mua cổ phiếu thì phải sau 2 ngày làm việc (T+2), các bác mới thực sự sở hữu cổ phiếu đó. Ngoài ra mỗi ngày giao dịch giá của cổ phiếu chỉ được biến động dưới 7%. Lí do là để hạn chế việc tạo lệnh giả làm giá cổ phiếu. Một trường hợp điển hình cho việc thao túng giá cổ phiếu là các cổ phiếu họ nhà Quyết Còi (ROS, FLC).

Mã cổ phiếu ROS, ngày 7/1/2020 giá tang 6,74%, ngay hôm sau giảm luôn 7%, rất mất dạy. Nhiều nhà đầu tư nhỏ lẻ vì ham nên đã bị lùa gà mất tiền suốt một thời gian dài. Mã này đỉnh giá 180 000 VND vào tháng 10/2017 đến hiện tại rớt xuống còn 3 000 VND, còn rẻ hơn 1 tờ A4 in màu ngoài tiệm.

- Việc bán khống (ép giá cổ phiếu giảm) bị cấm hoặc hạn chế (định nghĩa mời đọc ở phần thuật ngữ). Việc một cổ phiếu bị giảm giá do bán khống ảnh hưởng rất lớn đến uy tín, giá trị cũng như tình hình kinh doanh của công ty, thế nên TTCK về lâu dài luôn muốn các cổ phiếu đều tăng giá.

- Số tiền cần để mua bán bằng đúng 100% giá trị của cổ phiếu. Đơn giản là bác muốn mua 100 cổ phiếu với mỗi cổ phiếu giá 150 000 VND thì phải xì đủ 15 củ. Một số công ty chứng khoán (CTCK) có cho vay, gọi là margin, thì các bác chỉ cần xì khoảng 5 củ thôi, 10 củ còn lại CTCK sẽ trả. Lúc này đặt ra câu hỏi giá tăng hay giảm thì tiền về túi tính toán thế nào? Cái này sẽ có chi tiết ở phần thuật ngữ Margin ở dưới.

Spoiler: Thuật ngữ:

Bán khống: Tư duy bình thường là phải có hàng trong tay thì mới bán để thu tiền mặt về được. Tuy nhiên bán khống tức là không cần có hàng trong tay nhưng cứ bán đi lấy tiền cái đã, hàng giao sau.

Vậy kiếm lời từ bán khống diễn ra như thế nào?

Lấy ví dụ về vàng nhé, giá hiện tại là khoảng 49 triệu/ lượng. Các bác dự đoán giá thế này cao rồi, tuần sau giảm còn 47 triệu/ lượng thôi. Vì thế các bác chạy ngay ra tiệm vàng, bảo là tôi muốn bán 2 lượng nhưng tuần sau tôi mới giao vàng, thế là viết giấy cam kết sẽ giao 2 lượng vàng vào tuần sau và cầm 98 triệu về nhà. Tuần sau giá vàng giảm còn 47 triệu thật, lúc này các bác cầm 94 triệu ra tiệm vàng thứ hai mua 2 lượng vàng để trả cho tiệm vàng đầu tiên. Vậy là còn thừa 4 triệu và đây chính là lãi từ việc bán khống khi dự đoán giá giảm.

Margin: Hay còn gọi là ký quỹ, hiểu đơn giản là tỷ lệ tiền cọc các bác phải bỏ ra khi mua cổ phiếu. Ví dụ cổ phiếu giá 150 000 VND yêu cầu mức margin 40%, các bác muốn mua 100 cổ phiếu thì chỉ cần xì ra 150 000 * 100 * 0.4 = 6 triệu cọc là được, 9 triệu còn lại CTCK sẽ cho vay với lãi tầm 9%/ năm. Sau một tháng cổ phiếu giảm còn 130 000 VND, các bác bán đi thu được 13 triệu. Lúc này cần trả 9 triệu cho CTCK, các bác còn 4 triệu, so với 6 triệu vốn ban đầu là lỗ 2 triệu.

Vậy tính ra lỗ 33% vốn trong khi giá chỉ giảm có 20 000 VND/150 000 VND ~ 13%. Đây chính là điểm nguy hiểm của margin, ký quỹ hay đòn bẩy trong forex.

2) Thị trường Forex

Phần một đã có overview rồi nên phần này nêu sự khác biệt so với TTCK thôi.

Spoiler: TT Forex

Từ bôi đen sẽ được giải nghĩa ở phần thuật ngữ.
1) Khối lượng giao dịch và tính thanh khoản.

TTCK cả thế giới thì khối lượng mua bán 1 ngày chỉ tầm khoảng vài trăm tỷ USD còn thị trường forex lên đến 7 ngàn tỷ USD. Chính vì thế tính thanh khoản của thị trường forex cực kì lớn. Vì vậy 1 lần mua bán của các bác có lớn đến nhường nào đi nữa (ví dụ 1 triệu USD) thì cũng đều dễ dàng được thực hiện.

1 mã cổ phiếu của Việt Nam trung bình 1 ngày giao dịch khoảng 2 triệu đô (tương được 2,5 lipsitut) thì với các đại gia Việt Nam việc lũng đoạn là điều hoàn toàn có thể. Tuy nhiên với thị trường forex thì cực kì khó, phải đến tầm chính sách mới có khả năng mang đến tác động thực sự.

2) Giao dịch 24/5

TTCK thường có giờ mở cửa, đóng cửa và lịch hoạt động tương tự như giờ hành chính còn Thị trường Forex thì mở liên tục 24/5 bởi vì có sự thay phiên mở cửa của các sở giao dịch ở các châu Lục (Úc, Á, Âu, Mỹ). Lúc hết giờ làm việc của trung tâm này thì đến múi giờ của trung tâm khác mở cửa, thay phiên nhau giữ cho thị trường hoạt động liên tục.

Hiểu đơn giản là nếu muốn mua cổ phiếu của Vincom thì phải đợi TTCK Việt Nam mở cửa còn nếu muốn giao dịch tỷ giá EURUSD thì giờ nào trong tuần cũng chơi được.

3) Phí giao dịch cực thấp.

Khi mua bán cổ phiếu, các phí phải chịu bao gồm: thuế (0.1%) , phí (khoảng 0.3%) và phí lưu ký chứng khoán (là phí sở giao dịch giữ hộ cổ phiếu giúp các bác, các bác không phải mang về nhà đem cất).

Thị trường Forex thì gần như các bác chỉ phải chịu 1 loại phí duy nhất và hiển thị rõ ngay từ đầu đó là Spread. Các loại phí qua đêm, nạp rút, v.v… đều được miễn phí. Ví dụ cặp EURUSD sẽ có phí khoảng 0.00015/1.9 ~ 0.01%. Thế nên sẽ không bất ngờ khi các sàn giao dịch top hàng ngày lưu lượng giao dịch cả tỷ USD nhưng doanh thu thực tế chỉ vài triệu USD.

4) Bán khống

Cái này đã giải thích ở phần trên. Ở TTCK, các bác chỉ kiếm lời từ việc chờ cổ phiếu giảm giá xuống để mua vào rồi lại chờ nó tăng lên để bán ra ăn chênh lệch thì Forex cho phép các bác kiếm lợi nhuận cả 2 chiều.

Spoiler: Thuật ngữ:

Thanh khoản: Khi nói 1 mặt hàng có tính thanh khoản thì hiểu đơn giản là nó dễ dàng được mua bán. Tức là các bác rao mua hay bán thì luôn luôn có người nhảy vào hỏi để giao dịch.

Phí qua đêm: Là số tiền phải trả hoặc nhận về khi giữ 1 lệnh qua đêm. Ví dụ:



Khi giao dịch tỷ giá USDCHF, nếu thực hiện lệnh mua vào 1 Lot thì qua 1 đêm các bác được nhận 0.3315 USD còn bán ra 1 Lot thì qua đêm phải trả 5.0255 USD.

Lí do cho việc phát sinh phí này là vì lãi suất gửi tiền của quốc gia sở hữu đồng tiền đó thay đổi, từ đó ảnh hưởng đến tỷ giá. Vì thế phí này phát sinh để cân bằng lại.

 

liệt kê đặc điểm ttck mà toàn lấy vd về cp của quyết còi thì...

 

Thì sao bác?

 

Hóng về mấy cái chơi options kiểu dạng butterfly, strip, strap hồi đi học ông Thầy bảo đang chơi về coffee vì ở VN không được chơi hay thế nào đấy. Giờ làm ngành khác nên không đụng đến mấy cái này nữa.

Hedging này mình thấy không biết thực tế thế nào, vì mình nhớ là hầu như đều dùng Future hoặc Options. Mà deal giá tương lai thế thì ai cũng dự đoán giá tăng, có bên mua với bên bán. Ai chấp nhận giá tương lai mua cao hơn giá thị trường nhỉ Hay Future với Options với nhà cái à.

 

Option cũng có giá mà bác. Ví dụ cổ phiếu hiện tại giá 30, bác dự đoán tháng sau tăng lên hơn 35 thì bác mua 1 lệnh call option giá 5 đô để có quyền mua cổ phiếu sau 1 tháng giá 30 đô.
Ý nghĩa ở đây là thay vì bỏ ra 30 đô để mua cổ phiếu thời điểm hiện tại thì chỉ bỏ ra 5$ để có quyền mua giá hiện tại ở thời điểm tương lai (nôm na như 1 dạng bảo hiểm - hedging).

 

Ừ mình hiểu là thế, nhưng vấn đề là mình mua, thì ai bán nhỉ
Deal giữa người mua với người bán thôi à, hay nhà cái set giá khởi điểm.

 

Option hay future thì cũng có thị trường riêng của nó và giá cả cũng được hình thành từ cung cầu mua bán. Quay lại ví dụ call option ở trên. Nếu nhiều người dự đoán giá cổ phiếu tăng lên thậm chí 38 39 thì lúc này nhiều người mua call option hơn, đẩy giá của nó lên.

 

À, ra là vậy, nó là thị trường phái sinh nhỉ. Thế thì hedging cũng là cả vấn đề nhỉ, vì còn phải dự báo thị trường, chọn deal tốt như trên ttck nhỉ.
Cảm ơn bạn nhé, vẫn máu me ngành tài chính này lắm nhưng khổ nỗi ra trường xin toàn làm sales nên rẽ ngang. Lâu lắm mới đụng lại kiến thức cũ.

 

Chuẩn rồi bác, Việt Nam cũng có phái sinh gồm hợp đồng tương lai (theo VN30) và cả chứng quyền (warrant) nữa nhưng em không hứng thú lắm vì thị trường đang bé quá, dễ bị thao túng.

 

Cần tên sàn thôi.

 

Tình hình là muốn tập đầu tư chứng khoán thì nên bà đầu tư trang web nào vậy mọi người, đang muốn học với tiết kiệm tầm 1 năm rồi thực hành đầu tư xem thế nào

 

Học đã bác, sau đó trade tài khoản ảo tầm ít nhất vài tháng đã rồi tính tiếp.

 

Đánh dấu cái, 5 năm sau vô lại coi bóc phốt

 

Bác có kinh nghiệm liên quan đến phốt về forex thì post cho mn cùng xem. Sau đó e bổ sung vào topic 5 6 7

 

có diễn đàn nào thảo luận về chứng khoán không nhỉ, để mình vào học hỏi với tham khảo cái, mới học chưa biết bắt đầu từ đâu